Diaspora et fonds propres : la nouvelle bataille des transferts d'argent vers l'Afrique

Chaque fin de mois, dans une agence de transfert de la Goutte d'Or à Paris, Mariama Sow envoie 200 euros à sa mère, à Kaolack, au Sénégal. Un rituel qu'elle accomplit depuis quinze ans. "C'est pour les médicaments de ma mère, l'école des petits de ma sœur. Sans cet argent, la maison ne tient pas", explique cette aide-soignante de 44 ans. Ce qu'elle ignore parfois, c'est le montant exact des frais prélevés à chaque envoi.

Un flux qui dépasse l'aide publique

Les chiffres donnent le vertige. Selon la Banque mondiale, les transferts de fonds de la diaspora vers l'Afrique subsaharienne ont dépassé 90 milliards de dollars en 2024 — bien plus que l'aide publique au développement reçue par le continent. Pour des pays comme le Sénégal, la Gambie ou le Cap-Vert, ces envois représentent une part considérable du produit intérieur brut.

Ces flux ne sont pas de la charité. Ce sont des salaires partagés, des loyers payés à distance, des frais de scolarité, des soins. Une économie souterraine mais massive, portée par des travailleurs souvent invisibles des statistiques nationales.

"On parle toujours de l'immigration comme d'un coût. Personne ne dit que ces mêmes immigrés financent des systèmes de santé entiers de l'autre côté de la Méditerranée."

C'est le constat d'Ousmane Bâ, économiste spécialiste des migrations à Dakar, qui plaide depuis des années pour une reconnaissance de cette "finance solidaire".

La guerre des frais

Longtemps, ce marché a été dominé par quelques géants du transfert d'argent, dont les commissions pouvaient atteindre des taux jugés prohibitifs. L'objectif fixé par les Nations unies — ramener le coût moyen d'un transfert sous les 3 % — reste, dans bien des corridors africains, un vœu pieux.

Mais depuis cinq ans, une nouvelle génération d'acteurs bouscule l'ordre établi. Des fintechs, souvent fondées par des membres de la diaspora eux-mêmes, promettent des transferts moins chers, plus rapides, pilotés depuis un smartphone.

• Des applications qui envoient directement vers le mobile money du bénéficiaire
• Des taux de change plus transparents, affichés en amont
• Des frais parfois divisés par trois par rapport aux circuits traditionnels

À Aubervilliers, dans les locaux d'une jeune pousse cofondée par un Franco-Malien, on affiche l'ambition sans détour : "Rendre à la diaspora l'argent que les intermédiaires lui prenaient depuis trente ans."

Les angles morts de la révolution

Tout n'est pas rose, cependant. La bascule vers le numérique laisse de côté une partie des envoyeurs — les plus âgés, les moins connectés, ceux qui tiennent à la relation humaine du guichet. Et de l'autre côté, dans les villages, tous les bénéficiaires ne disposent pas d'un compte mobile money fiable.

Se pose aussi la question de la régulation. Les autorités françaises et africaines surveillent de près ces flux, entre lutte contre le blanchiment et volonté de bancarisation. Trop de contrôle, et l'on renchérit le coût ; trop peu, et l'on ouvre la porte aux abus.

Vers une diaspora investisseuse ?

La véritable mutation pourrait être ailleurs. Au-delà de l'envoi pour la consommation, une génération plus jeune de la diaspora cherche désormais à investir au pays : dans l'immobilier, dans des PME, dans des projets agricoles. Des plateformes émergent pour canaliser cette épargne vers des placements productifs.

"Mes parents envoyaient de l'argent pour dépanner. Moi, je veux financer des entreprises qui créent des emplois là-bas", résume Kevin Diarra, 34 ans, ingénieur à Lyon, qui a placé une partie de ses économies dans une coopérative agricole près de Bamako. La diaspora ne veut plus seulement soutenir. Elle veut bâtir.